Le fond de roulement est un indicateur essentiel qui permet d’évaluer la situation financière d’une entreprise. Il exprime la différence existante entre les ressources durables et stables d’une entreprise et l’ensemble de son actif immobilisé. Le fond de roulement fait référence à la somme d’argent que l’entreprise doit détenir en permanence pour supporter ses décaissements en attendant d’éventuels encaissements.
L’utilité du fond de roulement se résume dans la capacité de l’entreprise à développer une vue sur ses ressources et les quantifier de manière à financer son activité. La valeur du fond de roulement doit à la fois permettre de faire face au Besoin de fond de roulement (BFR) mais également de sécuriser le cycle d’exploitation.
BFR : somme nécessaire aux dépenses d’exploitation.
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FR : sommes détenues par l’entreprise pour financer les dépenses d’exploitation.
En pratique le FR se calcul comme suit :
FR= (Capitaux propres + Emprunts à moyen et long termes) – Actif immobilisé
Calculer le Fond de roulement de son entreprise c’est bien mais l’interpréter c’est encore mieux !
En effet, après calcul du fond de roulement il est judicieux de l’analyser et l’interpréter. Trois cas de figures sont envisageables lors du calcul de cet indicateur :
Un Fond de Roulement positif : en d’autres termes vous êtes excédentaire en matière de trésorerie et que votre entreprise détient suffisamment de ressources pour répondre à ses éventuels besoins.
Un Fond de Roulement négatif : cela veut dire que votre entreprise est en besoin de financement et qu’elle ne dispose pas de ressources suffisantes pour supporter ses besoins futurs.
Un Fond de Roulement nul : votre entreprise a la possibilité de financer ses investissements mais ne peut couvrir les dépenses relatives à son activité en cas de besoin.